Crowdsourcing.ru  Нас уже 0 человек

NEW! Беплатные консультации. Помощь в подготовке и проведении Краудфандинговых проектов. Подробнее.

Сервис Статистики и продвижения краудфандинговых проектов CrowdfundingPR

Константин Шабалин, StartTrack: "Успех платформы зависит от качества проектов "на входе"

АВТОРСКОЕ

По мнению основателя и генерального директора российской Краудинвестинговой платформы StartTrack Константина Шабалина, "Краудинвестинговые площадки очень сильно снижают стоимость поиска проекта, а сделка, чаще всего, преструктурирована и проработана юристами. Но успехи StartTrack напрямую зависят от качества поступающих заявок - к моему великому сожалению, лишь 0,5% проходят отбор".

Ресурс JSON.TV побеседовал с Константином Шабалиным о развитии платформы, а также технологических и инвестиционных трендах, существующих в венчурной отрасли и вокруг технологических площадок в финансовом секторе.

Расскажите вкратце о компании StartTrack: что это такое, когда все началось, что происходит сейчас?

На текущий момент StartTrack чуть больше двух лет, и, насколько мне известно, это одна из самых крупных Краудинвестинговых и Краудлендинговых платформ в России. Наш суммарный оборот за 2,5 года составил 670 млн. руб.

Мы поняли, какие именно направления сейчас активно развиваются - в основном, это так или иначе связано с Краудлендингом, то есть, с прямыми займами, когда частное лицо занимает деньги бизнесу. Примерно 1,5 года назад мы сделали на это ставку и решили, что довольно большая часть инвестиций, до 90%, которые будут проходить через площадку, будут делаться в форме займов. Это действительно сработало.

Для частных инвесторов, которые приходят на вашу площадку, процедуры достаточно просты: они могут зарегистрироваться, выбрать проект и присоединиться к той или иной сделке, которая их заинтересовала?

Немного сложнее, потому что мы все-таки пытаемся донести до каждого инвестора его риски еще до совершения инвестиций.

То есть, это еще и консультация инвестора?

Мы, как минимум, пытаемся выяснить, осознает ли он, что деньги он может потерять. Если человек этого не осознает, если он относится, например, к инвестициям через подобные площадки как к депозиту в банке, где есть звено, которое страхует его риски, то, естественно, такого человека лучше отговорить, потому что в случае какой-то неудачи негатива будет очень много.

Если же человек нормально, адекватно оценивает свои риски, то он получает в свои руки отличный инструмент, чтобы пробовать, создавать инвестиционные портфели, использовать финансовые возможности, которые раньше для него были недоступны, потому что он не обладал и на текущий момент, возможно, еще не обладает достаточным объемом денег.

Вы считаете Краудинвестинг основным или дополнительным инструментом?

Я не считаю, что Краудфандинг, Краудлендинг, Краудинвестинг как инструменты должны полностью заменить фондовый рынок, например, или банковские депозиты. Элементарная финансовая грамотность говорит о том, что в такие высокорисковые инструменты все свои деньги вкладывать нельзя, и мы настаиваем на этом, когда разговариваем с нашими инвесторами.

Shabalin_json_interview

Если рассматривать проекты, в которые клиент платформы может проинвестировать, к какому типу их можно отнести? И где StartTrack их находит?

Мы изначально решили работать с любым малым и средним бизнесом в России. Типовые проекты, которые нас интересуют – это проекты с выручкой от 5 млн. рублей в месяц. По тематике разницы нет. В основном, у нас, как ни странно, размещены проекты, связанные с услугами и сервисами для детей. В последнее время появился новый отличный сегмент - больницы, частные клиники. Все, что связано с ЗОЖ, со спортом – тоже очень активно растет.

Хотелось бы заняться и какими-то производственными проектами, но там существует много подводных камней, а в головах у людей - много стереотипов.

Для нас принципиально важно, чтобы тот бизнес, который привлекает деньги на нашей площадке, был растущим. У него должны быть высокие шансы на то, чтобы он кратно вырос в ближайшие 2-3 года.

Почему бизнес приходит на вашу площадку, а не обращается в банк? У вас есть какие-то преимущества?

Я никогда не говорю, что не нужно обращаться в банки, и многие из наших соискателей используют и этот инструмент. Было даже несколько ситуаций, когда, к нашему сожалению, проект, долго работавший с нами, сообщал, что банк под меньшую ставку готов дать им те же самые деньги. Так бывает, и это бывает все чаще - нам надо научиться конкурировать.

Немаловажно, что банковские деньги, в любом случае, будут предоставлены лишь в ограниченном объеме. Банк никогда не займется проектным финансированием, потому что банк – структура, которая сильно зарегулирована, с определенным багажом, с каким-то накопленным текущим результатом, и такой организации очень сложно смотреть на проект как на инвестиционный. Они, в основном, дают деньги под залог.

Логика наших инвесторов немного отличается. Нас интересуют проекты, которые могут вырасти, и поскольку мы умеем проводить сделки не только долговые, а еще и с продажей долей и акций, то у людей появляется возможность делать то, что они хотят. Они могут получить достаточный для развития объем денег.

Хотелось бы отметить важный элемент: вы оказываете большое количество консультационных услуг. Вы обсуждаете с клиентами риски, подбираете подходящие инструменты - насколько вы можете расширять портфель услуг для клиента?

Это один из ключевых вопросов, на которые еще надо подумать, как отвечать, потому что можно двигаться в двух направлениях. Можно делать площадку, которая в себе все агрегирует и оказывает все услуги; то есть, сказать всему рынку, что мы – новая экономика, новая форма взаимодействия с клиентом. Но лично моя позиция такова: существующий рынок работает по определенной логике, которую мы не собираемся нарушать.

Какие требования вы предъявляете к инвесторам и проектам?

На старте есть определенный фильтр, который отсекает мошенников, безумцев и людей с уже известной, не очень хорошей репутацией. Мы это видим через определенные источники данных. Если соискатель прошел этот этап, дальше мы работаем с ним, как банки: оцениваем компанию, смотрим на финансовую отчетность, на управление, пытаемся понять, есть ли потенциальные залоги, которыми можно перекрыть какую-то часть рисков, оговариваем личные поручительства, анализируем связи между компаниями.

Смотрим, что нам рассказали, что нам не рассказали, смотрим на выписки с банковских счетов, анализируем их, проверяем связи между компаниями, собственниками и различными контрагентами. А потом мы занимаемся тем, что банки, в принципе, не делают – это финансовое моделирование тех планов, о которых мы говорим с основателями, когда они к нам приходят.

Это различные стресс-тесты, которые строятся относительно того, в какой точке развития бизнес находится сегодня; и если у него что-то получится по-настоящему, то в какой точке он будет через год своей жизни; и если не получится, то где он окажется, сможет ли он нести на себе эту долговую нагрузку.

То есть у вас создается такая экосистема долгосрочного сотрудничества, как с инвесторами, так и с предпринимателями?

Верно. Я бы хотел сделать акцент на том, что, высокие ставки на старте не означают, что мы хотим привлечь в компанию только максимально дорогие деньги. Это связано с тем, что, как правило, мы работаем с малоизвестными или неизвестными стартапами, и ставим перед собой цель в течение 2-3 лет снизить ставку максимально. В итоге, это вполне соизмеримо с тем, что дают банки.

Shabalin_json_2_interview

Как дальше эта экосистема может развиваться? Есть ли у вас другие источники фондирования, кроме частных инвесторов и предпринимателей? Как могут развиваться ваши инструменты, есть ли у вас венчурные проекты? Какие еще инвестиционные инструменты, объекты инвестиций могут быть?

Можно очень по-разному понимать слово "крауд". В качестве примера можно привести опыт прекрасной британской платформы Crowdcube, через которую на каком-то этапе её работы деньги стали размещать венчурные фонды, а на текущий момент с ними сотрудничает и государство.

Для меня "крауд" - это "толпа". В толпе есть всё: это те люди, у которых не очень много денег, например, активные студенты. При этом они достаточно быстро растут и хотят пробовать разные инструменты и "набивать руку".

С другой стороны, в этой же толпе есть и действующие инвестиционные менеджеры, и известные, и неизвестные.

Мировая практика показывает, что площадки со временем могут действительно привлечь интерес крупных финансовых структур. Но интересными они становятся не тогда, когда площадка начинает предлагать всё больше и больше опций, а когда она действительно делает некий предварительный отбор проектов определенного качества.

Качество проектов – это базовый уровень, от которого все начинается, и наши первоначальные и текущие успехи связаны с тем, что мы, к моему великому сожалению, пропускаем лишь 0,5%. Но нам приходится все тщательно просматривать, и это - огромная нагрузка.

Ваши соискатели как-то отличаются по рискам, или, условно, создание ресторана не более рискованно, чем выпуск нового интернет-сервиса?

Я подхожу к этому вопросу очень строго, хотя не все мои коллеги меня в этом поддерживают. На мой взгляд, площадка не должна заниматься ни рейтингами, ни оценками рисков. Мы должны, по большому счету, делать некий квазилистинг, то есть допуск на площадку проектов с определенными показателями, то есть проекты, похожие на те, которые мы считаем правильными размещать на площадке.

Но заниматься оценкой рисков непосредственно внутри проекта должны аналитики, и это не должны быть аналитики площадки, иначе мы превращаемся в управляющую компанию, что подразумевает и совсем другие вознаграждения, и другую логику работы.

Какие существуют тенденции развития инвестиционных площадок в мире, в США, в Европе, в Азии? Куда они движутся? Какие перспективные технологии, перспективные направления развития появятся в ближайшее время? Куда вы будете двигаться через год, через пять лет?

Как ни странно, думаю, этого никто не знает. Это не устоявшийся рынок, на нем есть несколько сегментов. Если говорить про лендинг, там все гораздо лучше, это действительно большая индустрия, по которой уже можно провести некоторую аналитику.

Пока нет финально устоявшейся бизнес-модели для всех площадок, то есть, люди пробуют что-то новое, каждая площадка работает немного по-своему. По-разному допускают, оценивают компании, и это хорошо, потому что это обеспечивает эволюцию. То, что неэффективно – умирает, и это много раз происходило даже на наших глазах; то, что на самом деле оказывается эффективным, начинает развиваться.

Если говорить о том, куда это все будет двигаться, то двигаться будет, отчасти, в консолидацию. Всё чаще появляются новости, что площадки начали поглощать друг друга. Даже мы стали получать предложения с кем-то объединиться.

Забегая вперед, хочу сообщить, что мы уже попали в международный рейтинг, и я думаю, что это увеличит наши шансы на успех. Мы стали получать довольно много вопросов, предложений, связанных с зарубежными инвесторами, которые хотели бы инвестировать в Россию.

Далее: появится несколько лидеров, они будут развиваться, в принципе, они уже проявляются. Скорее всего, мы сейчас будем заниматься разработкой законодательства, официально уже есть рабочая группа при Центробанке. Через год или через два - здесь сложно пока точно говорить о датах - появится нормальное законодательство. Сейчас мы находимся в полуподвешенном состоянии: никто ничего не запрещает, но и не очень понятно, каков наш статус.

Я думаю, что сейчас будет достаточно большое количество международных партнерств, и то, что для России очень актуально - взаимодействие с зарубежными площадками, зарубежными деньгами и проектами.

*Интервью публикуется с сокращениями.

Автор материала - Json.TV

Полная версия интервью

( 0 / 0 )

Оценивать могут только зарегистрированные пользователи

Все виды услуг по Краудфандингу, Краудсорсингу и Краудинвестингу. Консультации, подготовка и проведение Краудфандинговых проектов. Оставьте заявку и мы с Вами свяжемся в течение часа!

Вы можете первым прокомментировать этот материал