Crowdsourcing.ru  Нас уже 0 человек

NEW! Беплатные консультации. Помощь в подготовке и проведении Краудфандинговых проектов. Подробнее.

Сервис Статистики и продвижения краудфандинговых проектов CrowdfundingPR

Эффективен ли Краудинвестинг в России?

АВТОРСКОЕ

Краудинвестинг – модель инвестирования различных сумм в бизнес–проекты и стартапы, предполагающая участие большого числа инвесторов. На Западе данный механизм уже давно себя зарекомендовал, а в России про него мало кто знает. Почему ситуация складывается именно так?

В интернете можно встретить множество публикаций, утверждающих, что данный финансовый инструмент не будет работать в России. Авторы статей приводят два основных аргумента:

  • законодательная база РФ не позволяет большому количеству людей вкладывать деньги в проект и при этом иметь юридические гарантии о выплате дивидендов;
  • проекты не смогут собрать деньги из-за «русской души» и низкой финансовой культуры населения.

Поэтому, а может быть, по каким-то другим причинам, на территории нашей страны возникали (и практически сразу исчезали) такие модели Краудинвестинга, которые их авторы пытались специально адаптировать под российскую действительность.

Согласно Wikipedia, «первой Краудинвестинговой платформой в России стал Smartmarket.net. Проект был анонсирован в сентябре 2012 года и закрыт уже в июле следующего года. В 2013 году стартовали Краудинвестинговые площадки VCStart (закрыта в апреле 2015), WeShare (деятельность приостановлена для перезапуска в будущем)».

В итоге к июлю 2015 года «на плаву» остались лишь два проекта. Первый - платформа StartTrack, которой удалось создать подобие «истинной» Краудинвестинговой модели. Площадка помогла реализовать 18 проектов и продолжает успешно этим заниматься.

Однако, этот проект нельзя назвать Краудинвестинговым в полном смысле этого слова в связи с очень высоким порогом входа для инвесторов. Чтобы вложить деньги в какой-либо бизнес или стартап, инвестору необходимо пройти аккредитацию и подтвердить, что его доход - не ниже 3 млн руб. в год. Таким образом, площадка скорее связывает стартап и бизнес-ангелов, а не стартап и «толпу».

Второй проект называется SearchFunds, но и его нельзя считать полностью Краудинвестинговым.

Во-первых, данная площадка не предполагает большого количества инвесторов для каждого проекта, и, соответственно, не сталкивается с юридическими аспектами модели. Во-вторых, сама платформа не принимает никакого участия в совершаемых сделках: по сути, это лишь доска объявлений о привлечении инвестиций. На данный момент на сайте можно найти объявления о продаже действующего бизнеса, но в разделе сбора денег «на стартапы» – пугающая пустота.

Simex_main

В июле же 2015 года стартовала компания Simex. Это первая в России полноценная Краудинвестинговая платформа. Идею о создании такого проекта команда вынашивала довольно долго. Все началось с попытки привлечь инвестиции на американской Краудфандинговой платформе Indiegogo.

Проект, на который собирались деньги, никак с Краудинвестингом связан не был, но, получив определенный опыт, авторы задумались над тем, можно ли создать что-либо подобное в России. На тот момент уже успешно работал Boomstarter (первая российская Краудфандинговая платформа), но Краудинвестинговая модель не была реализована никем.

Проблема реализации данного проекта с юридической точки зрения заключалась в оформлении долей инвесторов. То есть, если 1 000 человек вкладывает деньги в одну и ту же компанию, как закрепить эту 1/1000 за каждым из них? Такая организационно-правовая форма, как ООО, ограничивает максимальное количество участников 49 владельцами долей, а регистрировать АО для каждого проекта и организовывать процедуру входа для каждого инвестора слишком сложно и дорого.

Полгода работы целого штата юристов - и проблема решилась. Когда инвестор решает вложить деньги на Simex, он дает право платформе действовать от своего лица, но по его указаниям. Это право предоставляется с помощью специального документа - агентского соглашения.

Далее все средства, переданные инвесторами, аккумулируются, и, если набирается сумма, достаточная для реализации проекта, от лица всех инвесторов с заемщиком (как с юридическим лицом) заключается договор о беспроцентном целевом займе с опционом на долю в будущей прибыли.

Заём является возвратным, помимо этого заёмщик подписывает договор поручительства (как правило, это делает генеральный директор стартапа), а также гарантирует достоверность сведений, опубликованных на платформе. В случае неисполнения обязательств юридическая ответственность возлагается не только на юридическое, но и на конкретное физическое лицо.

В договоре фиксируется срок реализации проекта, а также срок действия опциона (выплаты дивидендов), по истечении которого заёмщик обязуется вернуть заём (выкупить доли обратно). От такой формы заключения договора выгоду получает еще и сам заёмщик. Деньги, полученные им в результате кампании на платформе Simex, не облагаются налогом, так как формально сумма является беспроцентным займом, а не инвестициями.

Помимо юридической стороны вопроса, многие эксперты говорят о том, что проекты не смогут собрать деньги из-за «русского менталитета». Однако наблюдается прямо противоположная тенденция - за полгода существования Simex 14 проектов собрали необходимые средства, 3 из них уже платят дивиденды своим инвесторам, а общая сумма выплат недавно перевалила за миллион рублей.

Simex_projects

Чем Краудинвестинг может помочь бизнесу в такое непростое для России время?

В данный момент малый и средний бизнес практически отрезан от кредитования в банках, при этом вынужден терпеть завышенный валютный курс. Бизнес-инкубаторы закрываются, иностранные инвестиции упали на 70%, а государство говорит о поддержке предпринимателей, не реализуя конкретных действенных мер. Как развивать бизнес? Где брать деньги?

По данным Standard & Poor’s, финансовая грамотность населения РФ не очень высока. Куда вкладывать деньги? Игра на бирже в таких обстоятельствах сравнима с игрой в рулетку. Можно, конечно, отнести их в банк, но ставка депозита не перекроет ставку инфляции. Кроме того, банки теряют лицензии с завидной регулярностью.

С этой точки зрения, инвестиции в реальные бизнес-проекты выглядят куда лучше. Простому обывателю этот механизм понятнее: ему проще оценить перспективность того или иного бизнеса, чем перспективность фьючерса или опциона.

Раньше это было невозможно из-за слишком большого разрыва между доходами населения и минимальной суммой инвестиций в конкретный бизнес. Краудинвестинг позволяет вкладывать в проект практически любую сумму. При этом ставка по выплате дивидендов в среднем колеблется от 3 до 6% от суммы вклада в месяц (что перекрывает инфляцию).

Сравнительно высокие проценты обусловлены тем, что инвестор берет на себя часть предпринимательских рисков. Для бизнеса же основной проблемой является довольно низкая популярность данного инструмента, из-за чего сбор сумм более 10 млн пока затруднителен.

Поэтому не стоит считать, что Краудинвестинг - это панацея. Тем не менее, этот инструмент эффективен и вполне работоспособен в России в рамках текущей экономической ситуации. По словам Юрия Сердича, директора по маркетингу Краудинвестинговой платформы Simex, «именно поэтому мы будем рады каждому конкуренту, который у нас появится».

Материал предоставлен компанией Simex

( 0 / 0 )

Оценивать могут только зарегистрированные пользователи

Все виды услуг по Краудфандингу, Краудсорсингу и Краудинвестингу. Консультации, подготовка и проведение Краудфандинговых проектов. Оставьте заявку и мы с Вами свяжемся в течение часа!

Вы можете первым прокомментировать этот материал